当前所在位置:首页 > 联华证券配资

夯实数字化风险管理体系

6005

2025-07-03 【 字体:

我国证券业迎来全面风险管理升级。日前,中国证券业协会发布《证券公司并表管理指引(试行)》(以下简称《指引》),这意味着证券行业风险管理体系正式迈进“全口径、穿透式”监管新阶段。

2020年,中国证监会批准6家证券公司实施并表监管试点,为试点转常规探索和积累了行之有效的做法及经验。在4年多的时间里,我国证券业也经历了快速发展与转型升级的双重挑战。证券公司专业类子公司数量增加、业务领域不断扩展、市场服务功能更为丰富、国际化发展稳妥推进。但这些变化也使得传统监管模式难以有效监测跨市场、跨地域的潜在风险传导。证券公司强化风险管理、财务管理的重要性日益突出,亟需出台统一、全面、兼具可操作性与前瞻性的行业性管理指引。

此次《指引》应运而生,展现出三大制度创新。监管边界重构,明确并表管理范围,形成覆盖表内外、境内外、本外币的全口径监测网络。管理架构革新,加强对子公司及业务条线的垂直管理,建立健全并表管理协作机制,将并表管理纳入内部审计范畴,实现“治理架构—业务协同—风险量化”的立体化升级,将有效防范金融风险在内部无序传递和跨区域、跨市场、跨境传播。文件还明确要求每3年引入外部机构评估,这一机制将倒逼券商建立持续改进的内控闭环。

此外,在操作层面,体现了差异化安排,针对头部券商与中小机构的现实差距,设置最长不超过三年的过渡期,避免“一刀切”,为行业预留充分的技术改造窗口。

由于《指引》要求从信息系统建设方面加大投入,预计这将引发行业新一轮数字化建设热潮。一些头部券商建立数据治理体系、整合境内外子公司数据的实践,也印证了《指引》对行业数字化转型的催化效应,预示风险管理能力将成为券商核心竞争力之一。

从行业格局演变趋势看,行业将加速分化。具备先发技术优势和资本实力的头部券商,有望通过数字化的系统风控能力构建新的护城河,而资源有限的中小机构或将面临更大的合规成本压力。这在客观上有利于行业资源的优化配置,未来行业将从规模扩张向资本效率驱动转型,推动实现风险隔离机制与业务协同效应的动态平衡。

这场风险管理升级不仅关乎监管指标的达成,更深层次的意义在于为打造国际一流投行夯实制度基础。这项制度好比为建造跨海大桥浇筑桥墩,为金融体系的整体稳健运行提供了结构性保障。当数字化的风险管理体系真正融入发展基因,证券业方能行稳致远。(本文来源:经济日报 作者:祝惠春)

阅读全文
相关推荐

过万客流量的东方绿舟奇妙夜,点亮五一沪郊夜游文旅新模式

过万客流量的东方绿舟奇妙夜,点亮五一沪郊夜游文旅新模式
  当千年非遗技艺邂逅未来科技想象,沪郊文旅消费场景迎来全新升级。五一假期,东方...

中经评论:营养型农业何以备受关注

中经评论:营养型农业何以备受关注
近日,经国务院同意,农业农村部、国家卫生健康委、工业和信息化部联合印发《中国食物...

8月降息了!非对称降息,如何理解?

8月降息了!非对称降息,如何理解?
今天,央行公布了最新的LPR:1年期LPR为3.45%,较上月下降10个基点,5...

当前货币政策的空间有多大?CMF专题报告深度解析

当前货币政策的空间有多大?CMF专题报告深度解析
本文字数:7274字阅读时间:19分钟7月8日,由中国人民大学国家发展与战略研究...

金饰克价4天跌近50元

金饰克价4天跌近50元
  中新经纬4月7日电 (李晓萱 董湘依)北京时间7日早盘,现货黄金和COMEX...

赛力斯2025年一季度盈利能力显著提升 毛利率高达2762%

赛力斯2025年一季度盈利能力显著提升 毛利率高达2762%
4月29日,赛力斯披露2025年一季报。报告显示,赛力斯在2025年第一季度实现...

上交所与三大石油石化集团深化合作推动市值管理、建立长效分红机制

上交所与三大石油石化集团深化合作推动市值管理、建立长效分红机制
证券时报记者 张淑贤近日,上交所与中国石油天然气集团有限公司、中国石油化工集团有...

通达信【量共振跟庄】主图指标+通达信【向上九重云霄】副图指标源码CJM99分享!

通达信【量共振跟庄】主图指标+通达信【向上九重云霄】副图指标源码CJM99分享!
通达信【量共振跟庄】主图指标+通达信【向上九重云霄】副图指标源码CJM99分享!...

2025年5月5日安徽安庆市龙狮桥蔬菜批发市场价格行情

2025年5月5日安徽安庆市龙狮桥蔬菜批发市场价格行情
品种 最高价 最低价...

阿里财报:饿了么从“稳健增长”到“又稳又快”,多项关键指标同步向好

阿里财报:饿了么从“稳健增长”到“又稳又快”,多项关键指标同步向好
8月10日晚间,阿里巴巴控股集团公布2024财年第一季度业绩。作为阿里巴巴开启“...