夯实数字化风险管理体系
2025-07-03 【 字体:大 中 小 】

我国证券业迎来全面风险管理升级。日前,中国证券业协会发布《证券公司并表管理指引(试行)》(以下简称《指引》),这意味着证券行业风险管理体系正式迈进“全口径、穿透式”监管新阶段。
2020年,中国证监会批准6家证券公司实施并表监管试点,为试点转常规探索和积累了行之有效的做法及经验。在4年多的时间里,我国证券业也经历了快速发展与转型升级的双重挑战。证券公司专业类子公司数量增加、业务领域不断扩展、市场服务功能更为丰富、国际化发展稳妥推进。但这些变化也使得传统监管模式难以有效监测跨市场、跨地域的潜在风险传导。证券公司强化风险管理、财务管理的重要性日益突出,亟需出台统一、全面、兼具可操作性与前瞻性的行业性管理指引。
此次《指引》应运而生,展现出三大制度创新。监管边界重构,明确并表管理范围,形成覆盖表内外、境内外、本外币的全口径监测网络。管理架构革新,加强对子公司及业务条线的垂直管理,建立健全并表管理协作机制,将并表管理纳入内部审计范畴,实现“治理架构—业务协同—风险量化”的立体化升级,将有效防范金融风险在内部无序传递和跨区域、跨市场、跨境传播。文件还明确要求每3年引入外部机构评估,这一机制将倒逼券商建立持续改进的内控闭环。
此外,在操作层面,体现了差异化安排,针对头部券商与中小机构的现实差距,设置最长不超过三年的过渡期,避免“一刀切”,为行业预留充分的技术改造窗口。
由于《指引》要求从信息系统建设方面加大投入,预计这将引发行业新一轮数字化建设热潮。一些头部券商建立数据治理体系、整合境内外子公司数据的实践,也印证了《指引》对行业数字化转型的催化效应,预示风险管理能力将成为券商核心竞争力之一。
从行业格局演变趋势看,行业将加速分化。具备先发技术优势和资本实力的头部券商,有望通过数字化的系统风控能力构建新的护城河,而资源有限的中小机构或将面临更大的合规成本压力。这在客观上有利于行业资源的优化配置,未来行业将从规模扩张向资本效率驱动转型,推动实现风险隔离机制与业务协同效应的动态平衡。
这场风险管理升级不仅关乎监管指标的达成,更深层次的意义在于为打造国际一流投行夯实制度基础。这项制度好比为建造跨海大桥浇筑桥墩,为金融体系的整体稳健运行提供了结构性保障。当数字化的风险管理体系真正融入发展基因,证券业方能行稳致远。(本文来源:经济日报 作者:祝惠春)

猜你喜欢

专业股票配资平台:撬动财富杠杆,稳健投资致富?


黄岑栋:大盘宽幅震荡 市场分歧有所加大


【企业动态】ST美尚新增1件法院诉讼,案由为借款合同纠纷案件执行


龙年新春将至——说说故宫里造型各异的龙


这件白衣彩陶盆 把中国锔补工艺历史向前推进4000年


大悦城(000031SZ):上半年净亏损364亿元


最大最正规的配资公司:稳健投资,成就财富梦想


东软集团新注册《东软医疗队列数据多方群体学习计算平台V10》项目的软件著作权


中国股票配资企业:风险与机遇并存的投资江湖


迫于外界压力,OpenAI重组为公益企业,非营利组织仍将掌控_控制公司_马斯克_使命


A股资金新动向!牛散爱算力,私募投材料!


夯实数字化风险管理体系


跌破800元!“金价跳水”上热搜!机构:中长期仍看好


恒指10月首周大涨3%终结五周连跌颓势,恒科指涨26%!消费石油有色金属股涨幅居前,汽车股跌幅明显


行业巨震!罗氏(RHHBYUS)新药 “吓坏”减肥药板块 礼来(LLYUS)与诺和诺德(NVOUS)应声下跌


富奥股份获得实用新型专利授权:“芯板结构以及板式换热器”


人类价格行为,供需原理都是相通,什么意思?比如房价,房地产商(简


推荐4部高分电影,你若一部都没看过,真的太可惜了_凯文_动物_方式


邦达亚洲:日本央行加息预期升温 美元日元失守15600关口


非常意外!尽管接种了疫苗,但美国今年死于新冠的人数比去年更多……

A股资金新动向!牛散爱算力,私募投材料!

夯实数字化风险管理体系

跌破800元!“金价跳水”上热搜!机构:中长期仍看好

恒指10月首周大涨3%终结五周连跌颓势,恒科指涨26%!消费石油有色金属股涨幅居前,汽车股跌幅明显

行业巨震!罗氏(RHHBYUS)新药 “吓坏”减肥药板块 礼来(LLYUS)与诺和诺德(NVOUS)应声下跌

富奥股份获得实用新型专利授权:“芯板结构以及板式换热器”

人类价格行为,供需原理都是相通,什么意思?比如房价,房地产商(简

推荐4部高分电影,你若一部都没看过,真的太可惜了_凯文_动物_方式

邦达亚洲:日本央行加息预期升温 美元日元失守15600关口

非常意外!尽管接种了疫苗,但美国今年死于新冠的人数比去年更多……
